[机构看盘]瑞达期货：金属交易提示0626

1铜
外盘走势：隔夜伦铜延续亚市涨势，尾盘收涨0.92%至6776美元，较沪铜收市时的6717美元回升0.74%。昨日伦铜盘中一度触及6602美元，再创年内新低水平。6月24日伦铜小幅减仓944，同时期铜价跌幅趋缓，表明空头部分获利了结。
　　消息方面：1.美国6月消费者信心指数升至81.4，为2008年1月来最高；5月新屋销售增至近五年来最高，受此提振，美元指数则进一步攀升至82.6附近。2.高盛近日称，下调今明两年铜均价预估至7216美元和6600美元，调降幅度为5.1%，4.7%，同时预计下个月后铜价为7000美元/吨。
　　现货方面: 6月25日长江1#铜升水80-150元/吨。据上海有色网称，沪期铜延续跌势，沪伦比值大幅下降，进口铜流转减少，但月末持货商持续换现，现铜升水继续收窄，下游逢低按需接货，观望情绪增加，且空头大熊市完全主导市场。伦铜方面，0-3月的现货贴水34.15美元，较前日略扩3.15美元。
　　库存方面:6月25日伦铜库存小幅减少3375吨至674850吨，接近于年内新高，且升至2003年6月20日以来最高，同时注销仓单占库存比跳增至50.12%，再创历史新高，暗示库存将续增。沪铜库存方面，上期所铜库存连续第五周增加5799吨至189209吨，目前仍处于去年10月12日来新低，但高企于历年同期水平之上。
　　观点总结：今早伦铜运行于6775美元附近，沪铜1310合约或开至48900元附近，在市场过度炒作中国信贷紧张之后，投资者情绪趋于稳定，且隔夜美国经济数据表现良好，表明经济复苏延续。此外，铜价持续下挫后亦存在技术反弹需求。操作上，若沪铜1310合约建议背靠48300元之上尝试短多，上方阻力关注49500元，但中线看空思路未变，等待重新布空机会。


2铝
　　外盘走势：隔夜伦铝反弹乏力，尾盘仅微涨0.45%至1778美元，略低于沪铝收市时的1785美元。本轮伦铝下跌始于6月7日，目前累计跌幅高达逾10%，且屡创年内新低，空头格局保持良好。
　　消息方面：1.美国6月消费者信心指数升至81.4，为2008年1月来最高；5月新屋销售增至近五年来最高，受此提振，美元指数则进一步攀升至82.6附近。2.瑞信将铝2013年均价预估从1,990美元/吨下调到1,866美元，2014年均价预估从2,050美元降至1,863美元。
　　现货方面：6月25日长江现铝贴水15-升水25元/吨。据上海有色网称，现铝市场因部分下游企业在月底资金紧缩前维持适当补货，推动持货贸易商报价僵持于14400元，但消费需求有限，经济氛围大空、资金压力显著，仍有少量低价货源流出，预计下半周下游买兴逐步降温，整体市况气氛愈发低迷。
　　库存方面：6月25日伦铝库存续增4950吨至5445275吨，再创历史新高，同时注销仓单占库存比高企于40.44%，表明融资交易十分活跃。但沪铝库存方面，上期所铝库存连减九周至418323吨，回到去年10月12日来的低点，铝市供应过剩打压进一步缓解。
　　观点总结：今早伦铝运行于1780美元附近，沪铝1310合约料开至14270元附近。短期市场恐慌情绪趋于稳定，基本金属获益反弹，但在反弹之际，铝价因较弱的金融属性表现料滞涨，沪铝或将陷入低位震荡整理。操作上建议沪铝1310合约可于14250-14400元区间高抛低吸，止损各80元。


3钢材
现货市场：8mm Q235高线价格：3280元/吨，持平；20mm HRB400螺纹钢价格：3190元/吨，持平
消息：(1) 发改委：控制城市建成区蔓延扩张 (2) 资金链收紧 钢铁等“三高”企业信贷融资将受限 (3) 钢铁航运集体“破净” 央企增持回购预期升温 (4)62%澳洲粉矿6月25日CIF参考报价114.5美元/吨，跌1.5美元/吨。
库存：上海交易所螺纹钢仓单日报为886吨,持平。
小结：周二RB1310合约探低回升。股市反弹带动市场信心，但现货市场依旧低迷，高产能高库存仍将是拖累后市钢价主因。操作上建议，3500附近择机抛空，止损3520。


4焦煤
现货市场：国内炼焦煤现货市场持续低迷。太原西曲焦煤（S1V20-23A＜11G＞65)出厂价报900元/吨，持平；唐山焦煤（A10V＜26S0.7G＞80Y＞17）到厂价报1115元/吨，持平；天津港焦煤（A9.9V27.99S1.5G98Y25）无报价。
消息面：国家发改委发布的最新数据显示，5月份以来，煤炭生产运输继续下降，需求放缓，市场供需宽松局面进一步显现。据有关方面数据，1～5月，全国煤炭产量同比下降2.8%，其中5月份下降6.3%；铁路煤炭发运9.53亿吨，同比下降3.7%，其中5月份下降6.9%；主要港口煤炭发运2.64亿吨，同比下降1.1%。煤炭进口1.36亿吨，同比增长20.9%；净进口1.33亿吨，增长23.5%。
库存：大商所焦煤仓单日报为0，持平。
小结：周二JM1401合约增仓反弹。炼焦煤市场延续弱势，成交清淡，市场悲观情绪浓。操作上建议，1085附近抛空，止损1100。


5焦炭
现货市场：焦炭现货市场跌势明显。一级冶金焦太原报价1230元/吨（车板含税价），跌30元/吨；天津港报价1445元/吨（平仓含税价），持平。二级冶金焦太原报价1100元/吨（出厂价含税），持平；河北唐山报价1285元/吨（到厂含税价），跌20元/吨。
消息面：河北省环保厅已编写完毕《河北省大气污染防治行动实施方案》（以下简称《方案》），其核心内容是将出台50条大气治理措施，缓解PM2.5、PM10等污染。《方案》也明确了一些具体的大气治理措施，其中最受关注的则是明确提出了煤炭消费总量控制的计划，即目前初定，2017年比2012年煤炭消费总量净减少4000万吨。
库存：大商所焦炭仓单日报为0手，持平。
小结：周二J1401合约弱势整理。焦炭现货市场弱势下行，部分地区调整市场焦价和钢厂接收价格，市场成交一般。操作上建议，空单继续持有，上破1460止盈出场。


6锌
外盘走势：隔夜伦锌振荡续涨，尾盘收涨1.3%至1846美元，较沪锌收市时的1835美元回升0.6%。近来伦锌表现强于伦铜，伦铝，且昨日初步上摸M10，空头气氛有所缓和。
　　消息方面：1.受中国经济增长放缓拖累，摩根斯丹利下调基础金属价格预估，其中将2013年铝价预估下调2%至每磅89美分，锌价预估下调2%至每磅89美分。
　　现货方面: 据上海有色网称，昨日0#锌主流成交14420-14450元/吨，对沪期锌主力升水90-110元/吨，1#锌主流成交14410元/吨附近。因资本市场空头气氛较浓，下游企业少有入市采购，期锌运行区间较窄，打击贸易商入市积极性，冶炼厂方面出货积极性依旧，世行整体成交较昨日略显清淡。
　　库存方面: 6月25伦锌库存增加2550吨至1068400吨，较年内高点123.6万吨下滑167600吨或13.56%。沪锌方面，上期所锌库存连减十一周至286501吨，创下2010年10月22日以来的低点。
　　观点总结：今早伦锌运行于1845美元附近，沪锌1310合约料开至14430元附近。因市场投资者情绪有所好转，本身基本面表现稍好的锌价料延续反弹之势。操作上，建议短多止盈阻力关注14500元，若有效突破可看高一线。


7铅
外盘方面：
隔夜LME铅大幅回升，盘中最高上涨至2060一线，收于2050，日报涨2.24%。

现货与库存：
据上海有色网报道，昨日现货市场下游恐跌，接货情绪严重受到打压，多以观望为主，品牌铅驰宏锌锗价格多集中于13790元/吨，与昨日变动有限，对期铅主力1309合约贴水110元/吨，但高价难成交，汉江、南方铅13720元/吨左右，铅价走低市场认可度低，整体成交疲弱

消息面：
1.美国5月耐用品订单月率增加3.6%，高于预期的3%。 2.美国6月谘商会消费者信心指数为81.4，为2008年1月以来最高。 3.美国4月FHFA房价指数年率为成长7.4%，4月S&P/CS20座大城市房价指数年率成长12.1%，5月新屋销售总数年化为47.6万户。

行情总结：
隔夜伦敦铅低位大幅反弹，中国流动性问题担忧减弱，美国经济数据表现强劲，助推市场人气，伦敦铅价大幅上扬。沪铅今日或小幅跟随涨势，但国内炼企与电池企业价格矛盾僵持，或仍难打破平衡。料1309开在14000附近，建议13900-14150区间操作，止损40点。


8黄金
外盘表现：隔夜伦敦金振荡收跌，最低下探至1271一线，收于1277美金/盎司，日报跌0.39%。

消息方面：1.美国5月耐用品订单月率增加3.6%，高于预期的3%。 2.美国6月谘商会消费者信心指数为81.4，为2008年1月以来最高。 3.美国4月FHFA房价指数年率为成长7.4%，4月S&P/CS20座大城市房价指数年率成长12.1%，5月新屋销售总数年化为47.6万户。

现货市场：6月25日，上海现货9999金 报收269.8元/克

仓单库存：交易所仓单报390千克，减276千克。

ETF持仓方面：SPDR Gold Trust黄金持仓量截至6月26日为985.73吨

观点总结：隔夜伦敦金收跌，美国耐用品订单数据，房产市场数据及消费者信心指数均表现强于预期，美指获支撑上扬，金价继续承受美国经济复苏所带来的压力。总体来看金价仍然处在弱势，上方1290-1300阻力逐渐确认。今日沪金1312料开在256.2附近，操作建议反弹261附近逢高试空，止损1元。


9白银
外盘表现：隔夜伦敦银振荡走低，盘中最低下跌至19.47一线，收于19.63美金/盎司，日报跌0.3%。

消息方面：1.美国5月耐用品订单月率增加3.6%，高于预期的3%。 2.美国6月谘商会消费者信心指数为81.4，为2008年1月以来最高。 3.美国4月FHFA房价指数年率为成长7.4%，4月S&P/CS20座大城市房价指数年率成长12.1%，5月新屋销售总数年化为47.6万户。

仓单库存：交易所仓单报646604千克，减14732千克。

ETF持仓方面：iShares Silver Trust白银持仓量截至6月25日为9881.87吨，减192.11吨。

观点总结：隔夜伦敦银低位振荡，美国经济数据表现强劲，银价继续承压，但跌幅弱于金价，显示其金属属性有所支撑。总体看，银价下方19.4支撑，上方20.1附近压力。 1312料开在4020附近，操作建议暂时观望或反弹4120附近布局空单，止损30点。(全球金属网 OMETAL.COM) (您想天天免费看到如此海量的金属资讯吗？1、点击此处将全球金属网设为您的上网首页 2、点击此处将全球金属网添加到您的收藏夹内。)