钨月报（0801-0830）

一、业内新闻

1．国际要闻

澳大利亚Heemskirk钨精矿产量不断上涨

澳大利亚墨尔本Heemskirk公司位于西班牙的Los Santos钨矿厂8月份产能已经超过了480,000吨。该矿山于去年9月份恢复生产后，钨精矿产量不断上涨。

公司表示其在6月份已经顺利销出了一批钨精矿。6月生产设备是按照年产能516,000吨的产率运转的，6月已经达到1,408吨度钨的产量。而7月份的时候产量已经涨到了2808吨度。8月份更是增加到了5,800吨度。Heemskirk在一份陈述中提到，公司预计2010-11年总产量将达到94,000吨度。

Heemskirk表示公司将成为西方钨精矿三大主要供应商之一。自生产重启以来，首批货是销售于合作伙伴Global Tungsten Powders公司的，在两个月前完成。Heemskirk指出目前钨精矿价格较2009年低点已经上涨了30%。欧洲APT目前价格在237-242美元/吨度。在中国严格控制钨矿等战略金属的产出量后，钨精矿大幅收紧，价格也连日趋涨。

公司执行经理Kevin Robinson说道：“基于钨矿新项目短缺，钨业基本面强劲，我们对于后市钨价很有信心。”

美国防后勤部对铬铁、钨矿、钽等订单协议作出修改

美国国防后勤部(DLA)对基础订单协议中的第006号铬铁条款做了一些修改。修改后条款于2010年8月10日生效，而国防储备中心（DefenseNationalStockpileCente）名称也改为国防战略物资后勤部。所有属于国防战略储备中心的基本订单协议中的条款项目都移到国防战略物资后勤部新名称下。同时，DLA战略供应链（SSA）中的钨矿钨精矿销售依然中止，等待另行通知。基本订单协议下的钽和锡也仍暂停销售。

在德华商因走私入狱三年

因走私价值200万欧元原材料，一名中国商人8月10日被德国埃森州法院判处三年监禁。法官裁定这名现年36岁的被告使用假证件将硅和钨等原材料从中国走私进入德国，逃避关税。埃森海关稽查局指出，由此带来的约100万欧元海关税损失是北威州近年以来最大的海关逃税事件之一。

2007年11月，海关稽查员因发现这名被告的商品进口证件有假而对他生疑。为避免缴纳关税，被告谎称相关原材料来自越南和香港。根据德国海关的规定，来自中国的硅和钨需分别上税49%和33%。越南和香港两地则免税。海关人员之所以发现有假是因为，越南和香港两地均不产硅和钨材料。

2.国内要闻

湖南地质找矿探获钨锡资源32万吨 潜在价值超300亿

24日召开的湖南锡田地区勘查新机制示范成果现场交流会透露，湖南地质找矿获重大成果，在南岭地区特大型锡田矿区探获钨、锡资源量32万吨，潜在价值300亿元以上。其地质找矿新机制方面的成功探索，更被誉为“锡田模式”，受到中国地质调查局的充分肯定。

据了解，近5年来，湖南共投入勘查资金16亿元，共安排部署地质勘查项目989个，新发现各类矿产地84处，宝山、黄沙坪、柿竹园等一批危机矿山深边部找矿取得重大进展，分别延长服务年限50年以上；临汀虎形山钨矿、短陂桥煤矿等一批新区也取得可喜找矿成果。

洛钼集团高效提取低品位白钨矿

洛阳洛钼集团经过两年多的科技攻关，近日成功实现了低品位复杂白钨矿的高效洁净提取，为充分利用白钨矿资源创造了技术条件。从低品位复杂白钨矿中提取仲钨酸铵(APT)项目是洛钼集团与中南大学合作研发的一项新工艺。该项工艺对实现钨冶炼过程的节能、降耗、减排以及提升我国钨行业的技术水平都将产生重要影响。

据项目负责人介绍，目前APT试验主工艺流程已经打通，50吨/年APT工业试验车间已建成投产，并于7月28日产出合格产品。为扩大产量，提高经济效益，洛钼集团将新建一套5000吨/年的APT生产线，届时每年可实现销售收入约8亿元。

广东完成稀土等矿产开发秩序整治排查

近日，广东省完成稀土等矿产开发秩序专项整治行动清理排查工作。锑、钼矿未发现无证勘查开采、不按规定勘查开采、越界开采、超量开采、非法转让、破坏资源和越权审批的行为；稀土矿有23起无证开采，1起无证勘查；钨矿有1起无证开采；锡、萤石矿各有1起未按勘查进度施工。

工信部公布18个工业行业淘汰落后产能企业名单

中国工业和信息化部8日向社会公告18个工业行业淘汰落后产能企业名单，这些企业的落后产能必须在今年9月底前关闭。

这18个工业行业2010年淘汰落后产能共涉及企业2087家。其中涉及企业数较多的行业有：水泥762家，造纸279家，印染201家，焦炭192家，炼铁175家，铁合金143家，制革84家。从各省分解落实情况看，淘汰任务较重、涉及企业数量较多的省份有：河南230家，山西226家，浙江180家，河北165家，云南165家，贵州128家。

二、国内市场回顾

1.钨精矿

图1：8月国内主要地区白钨精矿日均价格走势图（单位：元/吨）

本月国内钨矿市场整体持平稳上行态势，最近市场上出货相比前期有所增加，但是货源也不多。钨精矿价格维持坚挺，生产商看好后市，持货惜售，市场供应紧张，预计近期供应紧张的情况将得不到缓解，65%的黑钨精矿主流价格在84,500—86,000元/吨保持坚挺。由于黑钨精矿的价高货少，采购方更多的关注价位稍低的白钨精矿，导致最近白钨矿成交相比黑钨矿略为多一些，白钨精矿的价格也在攀涨，65%的白钨精矿价格涨至83,000-85,000元/吨，成交价在区间内仍在上行。

据笔者了解，一江西生产商说道：“贵州是钨矿富集区，目前也在积极发展诸如硬质合金、太阳能材料和节能灯等下游产品。因此钨精矿长期需求依然看涨。”目前钨精矿的供应仍然紧缺，加上钨行业的迅速发展，因此钨矿后市很是乐观。

图2：8月国内主要地区黑钨精矿日均价格走势图（单位：元/吨）

一江苏泰州的采购方反映当地的65%的黑钨精矿本周略有上涨，市场报价为86000元/吨，成交价在85000元/吨左右。

据了解，一湖南生产商目前对黑钨精矿65%的报价为84500元/吨，现手中有100吨库存现货，但由于下游消费商出价并不高，近日鲜有成交，加之近期没有经济压力，也不急于出货。该生产商对近期市场持乐观态度，认为下两周价格将会有所上涨，表示如果黑钨精矿价格上涨至87000元/吨，他才会出货。

认为本月钨矿价格坚挺，平稳上行的原因是：随着欧洲夏休的即将结束，大多数生产商对钨矿市场越来越有信心，加之，国内钨精矿市场供应供求矛盾尖锐，大部分商家继续买进，而矿山则囤货看涨后市，导致市场货源依旧非常紧缺，钨精矿成交价格也随之上扬。

分析认为：鉴于今年钨需求将高于去年，中国又严格控制钨矿产出，而需求方面保持强劲，因此导致供应紧缺，预计九月钨矿价格将保持坚挺上行态势。

2. 钨铁

本月由于欧洲夏休影响，很多钨铁生产厂家已经停产，国内钨铁市场成交惨淡，月末随着夏休快结束了，欧美铁合金最近底部有所回升，市场亦处于敏感期。图3为本月国内主要地区钨铁70基的日均价格走势图。

图3：8月国内主要地区钨铁日均价格走势图（单位：元/基吨）

钨铁市场由于需求疲软而持续低迷，本月的报价都没有什么变化，钨铁市场整体处于平稳状态。

月初钨铁市场继七月之后持续低迷，市场需求清淡，价格暂时不变，在生产的厂家已经不多，近期略见活跃，接收到的询盘增多，市场上现货不多。钨铁市场70基的主流报价在130000元/基吨左右。

本月中旬津商家欲采购5-6吨钨铁，目前与两家生产商洽谈，得到的价格分别是12.8万元/基吨、12.5万元/基吨，具体成交与否，还要待看品质、验货后再决定。

据笔者了解，一湖北黄石商家言当地8月的报价没什么变化，但是成交价却有小幅度的波动，或起或伏，本月中旬刚以127000元/吨的价格购得一批钨铁。

月末，钨铁市场经过长期沉默之后，有活跃趋向。虽然目前钨铁各地区报价均持平，国内的钨铁市场也看似风平浪静，但是在此表象下却暗潮涌动，钨铁厂及贸易商正在酝酿上调钨铁价格。

受高速钢行业需求恢复影响，钨铁需求小幅增加，市场成交增多，价格持平，各地区钨铁70基的价格多集中在130000元/吨左右。

3. 钨化工

（1）仲钨酸铵

图4：8月国内主要地区仲钨酸铵日均价格走势图（单位：元/吨）

本月初，APT市场保持稳定状态，终端客户需求平稳，但成交量略有下滑。8月5日赣州市钨业协会公布8月份APT的导价为13-13.2万元/吨，略有上调。大多数市场人士也认为APT市场在接下来的一两周内不会有太大变化，呈现一种稳中待涨的态势。

据笔者了解，江西一商家反映APT成交价相比7月底的129000—130000元/吨略有上升，自8月2日起APT最低成交价为130000元/吨，当时市场上普遍以130000—135000的价格成交APT。

本月中旬受原料价格支撑影响，APT市场稳定，价格平稳，消费商按接到的订单购买原料。受钨协八月指导价上调影响，在本月中旬APT价格小幅上扬，成加价集中在130000—131000元/吨，较之前的1295000—130000元/吨上涨了500—1000元/吨，然市场报价却无起伏。

据了解一江西生产商对APT报价在130,000元/吨度，16日就以此价格出售了100吨。

国内APT市场供应紧张，APT生产商大多按订单生产，手中没有库存。APT现货市场供应不足，价格在130,000-131,500元/吨保持坚挺。据笔者了解，一江苏泰州生产商19日以130，000元/吨的价格成交了5吨APT。

月末APT现货市场供应仍然紧张，市场成交一般，需求良好，APT的主流报价集中在131,000—133,000元/吨保持坚挺。

随着钨精矿价格上涨，APT价格亦是持续上扬，APT现货供应也进一步收紧，但是一些月产能较高的公司对于老客户的价格并没有预想中的提高的那么快，这也许是因为月产能较高的公司对市场价格变化反应不敏感，尤其是对老客户就更较迟钝了。

据笔者市场调研了解，一江西大余的生产商上周以128，000元/吨多的价格，出售150吨的APT给他的老客户。

（2）钨酸钠

图5：8月国内钨酸钠日均价格走势图（单位：元/吨）

八月份为钨酸钠消费淡季，钨酸钠需求疲软，但如上图所示报价坚挺平稳，本月市场需求整体比较稳定，成交情况正常，成交价格集中在9.4万元/吨。

八月初开始，市场上有一些成交，需求好转。据一浙江杭州的钨酸钠生产商说他们公司96%的钨酸钠现在市场报价93000—96000元/吨，成交价稍低些，现款成交价在92000元/吨左右，非现款在93000—93500元/吨。

一江苏泰州生产商反映八月一直在生产，大约一周发出一批货，成交价在95000元/吨上下， 10日以94500元/吨的高价出售了3吨货，该生产商对钨酸钠后期很看好，其言近期新客户低于95000元/吨，他拒绝出售，且现在他生产的货一般都供给老客户。

本月中旬钨酸钠价格也没发生变化，96%的价格稳定在94,000-96,000元/吨，98%的钨酸钠报价为9.8万元/吨左右。

据调研了解，一江苏商家17日以95500万元/吨的价格成交了5吨货，该商家反映虽然目前市场需求不行，但是由于大部分生产商不愿降价出售，所以目前价格仍较坚挺，他估计九月初之前会一直稳定。

月末，钨酸钠因成本高企，价格维持在95000元/吨上下，与上月相比变化幅度较小，但成交时具体价格的确定还要根据出货多少、是否是固定客户等适量增减。

一主要生产生产用于精化工的99%钨酸钠的江苏生产商以以10.2万元/吨的价格成交了一批98%的钨酸钠，且目前没存货。其言当地96%钨酸钠的价格集中在9.5-9.6万元/吨之间，持货商不可能在9.3万/吨出货。

分析认为，本月钨酸钠价格平稳，下降的可能性就更微乎其微了，预计九月初钨酸钠的报价会集中在94000—97000元/吨，料在九月钨酸钠需求或好转。

（3）蓝钨

本月蓝钨的具体价格走势非常平稳，BTO零级、氧化钨含量为99.95%的蓝钨八月份的价格一直维持在150,000—1540,000元/吨的区间内，没有发生任何变化，市场成交很少。

4.钨制品

（1）钨电极\钨杆

图6：8月国内钨电极\钨杆日均价格走势图（单位：元/千克）

如图6所示，月初尽管钨杆、钨电极需求减缓，但受上游产品价格坚挺的影响，本月前期价格并没有下跌；后期由于钨杆、钨电极需求低迷，成交情况不好，价格下调，但是月末受钨精矿、APT价格上涨影响，钨杆、钨电极价格又有所回升。据了解如果APT价格继续坚挺，近期生产商和贸易商将酝酿调高钨杆、钨电极报价。

（1）碳化钨\钨粉

虽然八月为钨市场传统淡季，需求量会相对减少，但因钨精矿价格保持坚挺，钨制品价格波动也不大，本周各种钨制品报价与上周持平。从赣州市钨业协会网站了解到，8月5日赣州市钨业协会公布8月份中粒度钨粉的指导价为20.5-20.7万元/吨。从公布的八月份指导价格来看，钨粉指导价格上限均提高了约有2000元左右，价格呈现缓慢上行的趋势，这也基本反映八月钨制品市场整体平稳，延续7月份稳中趋涨的态势。

据另一山东潍坊生产商反其生产的废生的碳化钨的价格为17万元/吨左右，再生得碳化钨与原生的价格一般相差5五万。

据笔者于本月中旬了解到，一江西生产商拥有月产能100吨的一套体系，他透露称他们本周至今出售了20吨中颗粒碳化钨粉，成交价格为204元/公斤。与此同时，了解到一江西赣州的生产商反映当地碳化钨的含税成交价在200—210元/公斤之间，但210元/公斤成交的很少。

月末，碳化钨市场运行平稳，交易量有所增加，价格上扬，碳化钨报价涨至206000-208000元/吨，成交价保持在204000-208000元/吨之间。

一湖南商家言：目前来自下游诸如建筑业和合金行业等对于碳化钨的需求有所增加，现在很多人的报价已经高于205000元/吨，有一些甚至报出210000元/吨的高价。

分析认为：尽管八月是传统淡季，但是汽车行业依然存在基本面需求，据了解上海宝钢集团的碳化钨需求总量依然保持稳定，碳化钨市场将持续坚挺，需求稳定。

5.废钨

本月钨废料市场平静，需求依然低迷，很少有消费商主动发询盘，价格基本平稳，废钨硬质合金的报价总体没有什么变化。

图7：8月国内主要地区废钨钻头日均价格走势图（单位：元/千克）

图8：8月国内主要地区废钨刀片日均价格走势图（单位：元/千克）

本月初废钨价格比较稳定，但因地区差异可能成交价格存在微小差异。据笔者了解，一浙江宁波商家反映当地进口废钨刀片的卖价是134元/千克（不含税），半月前以114元/千克的价格成交了一批国产废钨刀片。而一山东临沂的贸易商反映最近废钨钢生意不好做，国产的废钨刀片为115-117元/千克，进口的为130-133元/千克，但具体成交价可能要低2-3元/千克。

本月中旬废钨价格与月初相比没有大变化，一河北邢台的回收公司，回收所有的废钨产品，其言当地进口废钨刀片一般126、127元/公斤左右，废钨丝130—140元/公斤之间。

与此同时，一河北邢台的商家对透露称当地的的国产废钨刀片价格为116元/公斤左右，进口的为126元/公斤左右。声称目前钨废料市场销售没什么利润，手上货也不多，现在能做的只有囤货了，他预计在未来的一年后废钨会稳步上升。

月末市场上废渣供应较紧张，废钨的成交价也略微上扬，国产废钨刀片价格大致在117元/公斤，废钨钻头进口料成交价有的高至130元/公斤左右。一山东济南的商家也说当地的废钨钻头报价一般是132、133元/千克，但都在128元/千克成交。与此同时，一废钨贸易商反映目前河北废钨钻头的成交价在128元/千克上下。

笔者分析认为：需求是影响价格的主要因素，目前钨废料市场消费的力度不够，成交较少，使得废钨价格没有上涨的支撑。然而，由于钨系原料市场的向好趋势的引导，废钨市场下行风险较小，商家也对废钨后市抱有很大的期待。

三、出口市场回顾

7月APT出口量前两家企业依次为：厦门钨业股份有限公司——278,000千克，五矿有色金属股份有限公司——118,000千克；7月蓝钨出口量前两名企业分别为：五矿有色金属股份有限公司——130,000千克，江西稀有稀土金属钨业集团进出口——100,000千克；7月三氧化钨出口量第一名企业为五矿有色金属股份有限公司——98,000千克

本月的出口市场由于欧洲的夏休，出口量不多，钨铁70基和仲钨酸铵的出口价整体较平稳，只是月末时出口价略微有所提高。

伴随着九月的来临、欧洲夏休的结束，受近期钨精矿价格上涨影响，月末江西、湖南两省大部分APT厂商提高报价。与此同时，出口商看到国内价格趋涨，也提高了APT出口价。

由于新制定的出口配额政策以及全球钢铁和化工行业复苏势头的带动，氧化钨出口市场显见起色，积极看涨。氧化钨出口成交价在238—246美元/吨度之间。同时，碳化钨出口市场价格也维持在30.50—31.50美元/千克。据了解，一湖南贸易商最近接到了好几个来自东南亚客户的询盘，目前该厂氧化钨的报价为246美元/吨度。

四、国际市场回顾

本月国际市场钨价整体呈稳中趋涨，由于夏休，欧洲钨铁市场需求疲软，8月并不是如市场人士所预计的有所好转，成交依旧稀少，价格没有未变，但整个月中欧洲钨铁市场一直较安静，贸易商们认为目前这种状况将维持到8月底。

月初，钨系各产品的金属导报、欧洲战略小金属报价一直持平，欧洲APT市场也格外安静，成交稀少，价格坚挺。一欧洲贸易商称他知道至少5个欧洲消费商这周在放假，预计要在8月底才会重返市场。

月中，由于欧洲钨精持续供应紧张，供货商提高价格，欧洲APT市场价格在240美元吨度左右保持平稳。一欧洲贸易商称他在近3周的时间里没有APT交易达成，因为大多数消费商依然在放暑假。

由于原材料价格上升，日本碳化钨粉价格上扬。据了解，一日本贸易商称他在7月份出售100吨碳化钨粉，较5月和6月的60吨销售量明显上升。

月末，由于欧洲夏休即将结束，消费者逐渐返回市场，APT的成交量增加，导致近期国际仲钨酸铵价格连续小幅上调。欧洲碳化钨需求保持强劲，据了解，一欧洲消费商和固定供货商签有长期定价供货合同，中颗粒碳化钨粉价格在30欧元/公斤完税工厂交货价，其反映在过去数月里他的需求一直保持稳定，出售价格也较平稳。

由于钨铁供应紧张，欧洲价格有上涨迹象，但是需求依然疲软。欧洲钨铁市场不算很安静但是运转缓慢，一欧洲贸易商接到几笔钨铁的询盘，但是因为量小而缺少兴趣，并反映钨铁的价格一直在低位徘徊。

五、行业数据

1、进口

全国仲钨酸铵与钨铁进口分关别统计：

 

全国仲钨酸铵与钨铁进口分国别统计：

 

 

2、出口

全国仲钨酸铵与钨铁出口分关别统计：

 

 

全国仲钨酸铵与钨铁出口分国别统计：

 

六、后市预测

本月钨市基本面依然向好，钨精矿再度收紧，除钨铁外的各钨品价格稳中趋涨。笔者分析预计在九月钨矿资源将会再次被收紧，市场货源会持续短缺，钨精矿价格或继续上行，主要原因是：一方面，钨市政策利好性偏多，而需求依然保持稳定向好发展，来自钢铁、汽车、机械制造等产业对于钨的需求将日益增加；另一方面，钨矿资源消耗量日益增加，国土部的专项整治加深，国家限采限出力度加大，矿山又囤货惜售看涨，导致原料采购困难，一定程度上限制了钨精矿的大量生产。

目前钨矿市场正在处于上涨的前期，后市将会有巨大的上行空间，商家在积极进货的同时调高报价，惜售看涨，成交价呈稳中上调态势。预计在金九银十的九月中，月钨市有望呈现繁忙景象。